7 typer corporate reorganization

Korporasjoner omorganiserer og omstrukturerer av ulike årsaker og på mange måter. Bunnlinjen er vanligvis vel, bunnlinjen. Bedrifter omorganiserer for å øke fortjenesten og øke effektiviteten. Omorganiseringen av et selskap adresserer typisk effektivitetskomponenten i et forsøk på å øke fortjenesten. Det er ikke uvanlig at et selskap skal omorganisere seg på endringer i toppen. En ny administrerende direktør ser ofte omorganisering som en kur for selskapets sykdom, og selskaper ansetter noen ganger en ny leder basert spesielt på hans visjon for omorganisering.

Reorganiserings grunner

Virksomhetsreorganisasjon skjer normalt etter nye oppkjøp, buyouts, overtakelser, andre former for nytt eierskap eller trussel eller innlevering av konkurs, ifølge nettstedet Thinking Managers. VC Experts nettsider rapporterer at omorganiseringer innebærer store endringer i selskapets egenkapitalgrunnlag, for eksempel konvertering av utestående aksjer til aksjekapital eller omvendt splittelse - kombinere selskapets utestående aksjer i færre aksjer. Omorganisering skjer ofte når selskapene allerede har forsøkt ny venturefinansiering, men mislyktes i å øke selskapsverdien.

Type A: fusjoner og konsolideringer

§ 368 i IRS Revenue Code identifiserer syv typer bedriftsreorganisasjoner. Som rapportert av Tax Almanac er den første anerkjente omorganiseringstypen en lovfestet fusjon eller oppkjøp. Fusjoner og konsolideringer er begge basert på kjøp av et selskaps eiendeler av et annet selskap, ifølge firmaet Greenstein, Rogoff, Olsen & Co., LLP.

Type B: Oppkjøp - Target Corporation Datterselskap

En omorganisering av type B er oppkjøpet av et selskaps aksje av et annet selskap, med det overtagne selskapet som et datterselskap av det overtakende selskap. Oppkjøpsplanen må utføres på kort tid, for eksempel 12 måneder, og oppkjøpet må bare være en i en rekke trekk som omfatter en større plan for å skaffe seg kontroll. Transaksjonen må også utelukkende gjøres for å erverve stemmerett.

Type C: Oppkjøp - Target Corporation Likvidasjon

Med mindre IRS fraviker kravet, må et målrettet selskap likvide som en betingelse for en Type C-oppkjøpsplan, og aksjeselskapets aksjonærer blir aksjonærer i det overtakende selskapet. Omorganiseringsbestemmelser dikterer skattemessige konsekvenser, ikke likvidasjonsregler i skattekodeks § 336 og 337.

Type D: Overføring

Type D-overføringer er klassifisert som oppkjøp D-omorganiseringer eller divisive D-omstruktureringer, som inkluderer spinoffs og split-offs. For eksempel, hvis Corporation A inneholder eiendelene til tidligere Corporation B og Corporation A, går Corporation B ut av virksomheten, og tidligere Corporation B-aksjonærer kontrollerer Corporation A.

Type E: Rekapitalisering

En rekapitaliseringstransaksjon innebærer utveksling av aksjer og verdipapirer for nye aksjer, verdipapirer eller begge av selskapets aksjonærer. Flyttingen gjelder bare ett selskap og omkonfigurasjonen av selskapets kapitalstruktur. Mulige scenarier inkluderer en rekapitaliseringsplan for aksjekjøp, obligasjons-for-obligasjonsflyt og en aksjekurs for obligasjoner.

Type F: Identitetsendring

En omorganiseringsplan for Type F er definert i Internal Revenue Code som "bare endring i identitet, form eller organisasjonssted for ett selskap, men (a) ffected." F-reorganiseringsregler gjelder generelt for et selskap som endrer navn, staten der den driver virksomhet eller om det gjør endringer i selskapets selskapsloven, i hvilket tilfelle en overføring anses å skje fra det tidligere selskap til det nye selskapet.

Type G: Overføring

Type G omorganiseringer involverer konkurs ved å tillate overføring av alle eller deler av et sviktende selskaps eiendeler til et nytt selskap. En advarsel er at aksjene og verdipapirene i det kontrollerte aksjeselskapet blir distribuert til tidligere selskapets aksjonærer under Type D - overføringsreorganisasjoner - regler for distribusjon.