Hvordan tolke økonomiske forhold

Det er dusinvis av økonomiske forhold og deres betydning hjelper bedriftseiere til å vurdere den økonomiske helsen til et selskap. Nøkkeltall kan deles inn i seks sentrale analysemetoder: likviditet, lønnsomhet, gjeld, driftsresultat, kontantstrøm og investeringsvurdering. Tolking av nøgletall krever forståelse av resultatregnskap og balanser.

Nøkkeltall Definisjoner

Forholdene i finansielle rapporter for et selskap brukes til å etablere sammenligninger enten over tid eller i forhold til andre data i rapporten. Et forhold tar et tall og deler det inn i et annet tall for å bestemme et desimal som senere kan konverteres til en prosentandel, om ønskelig.

For eksempel ser en gjeld til egenkapital på gjeldsforpliktelsen i selskapet og deler den ved eiendel egenkapitalen. Hvis et selskap har $ 200 000 i gjeld og $ 100 000 i egenkapital, er gjeldsverdien forholdet to ($ 200 000 / $ 100 000 = 2). Dette betyr at selskapet har $ 1 dollar på egenkapitalen for hver $ 2 av gjeld. I dette tilfellet blir jo større forholdet over ett tolket som et økende gjeldsproblem som kan føre til langsiktige finansielle problemer for selskapet.

Nøkkeltall

Evaluering av nøkkelfinansieringsindikatorene er noe hver bedriftseier burde bli velbevandret i. Ved å forstå hva hvert nøkkeløkonomisk forhold vurderer, kan du lettere oppnå forholdene med en rask titt på regnskapet.

• Likviditetsmålinger : Disse forholdene definerer om et selskap er i stand til å møte kortsiktige økonomiske forpliktelser. Det tar hensyn til likvide midler til kortsiktig gjeld.

• Lønnsomhetsindikatorer : Disse forholdene vurderer hvor mye fortjeneste som kommer fra kostnaden for solgte varer eller driftskostnadene. Det er både brutto og netto overskuddsmarginaler.

• Gjeldsgrader : Gjeldsforhold er som forholdet mellom gjeld og egenkapital som er beskrevet ovenfor, og som vurderer hvor mye gjeld et selskap har og eiendeler det har til å betale gjeld.

• Driftsgrader: Disse forholdene ser på tall som omsetningen i fast eiendom eller salgsinntekter per ansattes tall for å bestemme effektiviteten. Et effektivt selskap forbedrer generelt lønnsomheten.

• Kontantstrømindikatorforhold : Bedrifter må generere nok kontantstrøm til å betale driftskostnader, øke virksomheten og opprette et sikkerhetsnett for opptjent inntekt. Kontantstrøm fordelt på salgsforhold bestemmer hvor mye det koster å skaffe nye kunder.

• Investeringsvurdering : Disse forholdene hjelper investorer til å bestemme levedyktigheten av eksisterende eller nye investeringer i et selskap. For eksempel gir prisen-til-fortjenesten det beløpet et selskap betaler per $ 1 av inntekter til aksjonærene.

Bedrifter store og små brukskvoter for å evaluere interne trender i selskapet og definere vekst over tid. Mens et børsnotert selskap kan ha mye større tall, kan hver bedriftseier bruke de samme dataene til strategisk plan for neste selskaps finanssyklus.

Økonomisk analyse og tolkning

Analysere og tolke økonomiske forhold er logisk når du slutter å tenke på hva tallene forteller deg. Når det gjelder gjeld, er et selskap økonomisk sterkere når det er mindre gjeld og flere eiendeler. Dermed er et forhold mindre enn en sterkere enn et forhold på 5. Det kan imidlertid være strategisk fordelaktig å ta på seg gjeld i vekstperioder så lenge den er kontrollert.

Et kontantstrømningsmarginalkvot beregner hvor godt et selskap kan oversette salg til faktiske kontanter. Det beregnes ved å ta driftsstrømmen og dividere den ved nettoomsetning funnet i resultatregnskapet. Jo høyere kontantstrømforhold eller prosentandel, jo bedre.

Det samme gjelder med overskuddsmarginaler. Hvis det koster $ 20 for å lage et produkt, og det blir solgt for $ 45, beregnes brutto fortjenestemarginen ved å trekke prisen på varer solgt fra inntekter og dele dette resultatet med inntektene [0, 55 = ($ 45- $ 20) / $ 45]. Jo høyere dette forholdet er, jo mer profitt er det per produkt.