Hva er en 3 (21) Fiduciary?

I 1974 ble arbeidstakers pensjonsinntektsloven vedtatt for å beskytte innsatsene til ansatte og deres mottakere, som deltok i pensjonsordninger. Loven fastlegger regler for skattemessig behandling av ytelsesplaner for ansatte. Det krever tilstrekkelig finansiell informasjon til å planlegge deltakere og deres mottakere, gir beredskapsadgang til føderale domstoler og styrer oppførselen til fiduciaries.

Forstå Fiduciary

I henhold til ERISA § 3 (21) er en fidusiær en person som, med hensyn til pensjonsordninger for arbeidstakere, har skjønnsmessig myndighet eller kontroll over planen eller dens eiendeler. Videre gir personen økonomisk eller investeringsråd til planen for avgift eller er ansvarlig for administrasjon av planen. Stoffet i funksjonen som utføres av et individ er nøkkelen til å bestemme en fidusiær. Derfor er de som utfører tjenester for ansattes pensjonsordninger, som for eksempel planrådgivere hvis råd påvirker planene, er fiduciaries. Funksjonsforetakene utfører blant annet valg og overvåking av investeringsverktøy, utnevning av planforetak og tolkning av planbestemmelser.

Plikter og ansvar

Personer utpekt som fiduciaries under ERISA 3 (21) er ansvarlige for handlinger bare i omfang av deres krefter eller kontroll som de utøver. Fiduciaries må utføre sine oppgaver med plandeltakeren og deres mottakeres beste interesse i tankene. Derfor må de handle med stor omhu, flid og forsiktighet. Fiduciaries som mangler riktig kompetanse, erfaring og utdanning for å ta beslutninger for å investere i planmidler, må søke tjenester av en uavhengig veiledning. Selv når du bruker tjenester fra en tredjepart, kan fiduciaries ikke handle blindt på råd fra tredjepart.

Fullt og begrenset omfang

Det er to typer av 3 (21) fiduciaries: et begrenset omfang fiduciary og en full scope fiduciary. Det begrensede omfanget fiduciary er i hovedsak en planrådgiver ansatt av plansponsor. Begrensede fiduciaries anbefaler planlegge investeringsalternativer og gir råd om andre planrelaterte saker, for eksempel bekymringer om forsiktighet. Full-scope fiduciary er i det vesentlige den navngitte ultimate autoriteten over de ansatte ytelsesplanen, vanligvis en arbeidsgiver eller plan sponsor. Plansponsor kan delegere sine plikter til et annet fiduciary, begrenset omfang fiduciary.

3 (28) Fidusiære og juridiske forpliktelser

I motsetning til 3 (21) fiduciary er 3 (28) fiduciary vanligvis en etablert og registrert investeringsforvalter, som en bank, et forsikringsselskap eller en registrert investeringsforvalter. Denne enheten eller personen påtar seg et vesentlig ansvar for å administrere og administrere pensjonsmidlene. Under ERISA har 3 (28) fiduciaries skjønn til å ta beslutninger som påvirker ytelsesplaner. I motsetning til at § 3 (21) ikke gir skjønn til rådgiveren, fordi rådgiveren i henhold til denne seksjonen bare gir avtale om å gi nondiscretionary anbefalinger eller råd. I henhold til § 3 (28) delegerer plansponsor det juridiske ansvaret til det oppnevnte forvaltningsorganet, mens det i henhold til § 3 (21) forblir det juridiske ansvaret med plansponsor.