Bankvirkning på virksomheten

Bedriftseiere har følt krisen av lavkonjunkturen på flere måter enn en. For det første økte bedriftseiere salget da forbrukerne brukte mindre penger på grunn av arbeidsledighet og krympende husstandsinntekter. For det andre strammet bankene sine kredittpolitikk og begynte å tilby færre lån og kredittkort til små selskaper. Fordi endringer i bankpolitikken ofte er utbredt, kan de få systemiske effekter på økonomien. I løpet av en lavkonjunktur kan bankvirksomhet på virksomheten forstørres fordi kontanter er i så høy etterspørsel.

Bankforskriften

Som en reaktion på den store resesjonen vedtok kongressen Dodd-Frank-loven, en omfattende lov for å fullføre reformen av sektoren for finansielle tjenester i 2010. En slik feiende reform er vanlig etter en lavkonjunktur. For eksempel ble 1933 Glass-Steagall Act, en annen finansreformlov, vedtatt kort tid etter den store depresjonen. Noen har imidlertid hevdet at lover som Dodd-Frank og Glass-Steagall skaper usikkerhet blant bankene og fører dem til å gjøre færre lån til små bedrifter. Dette skjer av to grunner. For det første skaper en ny lov usikkerhet om hvordan språket blir tolket av domstolene. For det andre har reformloven en tendens til å gi bankene mindre frihet til å ta risiko og tjene store overskudd. Som sådan kan bankene bare gjøre lån til de minst risikable virksomheter som de er sikre på, vil kunne få tilbakebetaling.

Kreditttilgjengelighet

Kombinasjonen av en lavkonjunktur og nye finansielle bestemmelser fører til en reduksjon i den totale tilgjengeligheten av kreditt. På samme måte som enkeltpersoner mister bankene penger når markedet synker. Antallet av lån som en bank kan redusere som markedsforholdene, forverres. I tillegg kan forverrede markedsforhold utløse forskrifter som krever at bankene holder mer penger i reserve for å sikre at de vil ha tilstrekkelige midler til å betale sine forpliktelser. Jo mer penger som holdes i reserve, jo mindre penger er tilgjengelig for å bli lånt til bedrifter, og den tøffere kreditt tilgjengeligheten blir.

Renter

Renter er et annet aspekt av bankpolitikken som påvirker små bedrifter. Federal Reserve spiller en stor rolle i å bestemme renten som tilbys av banker på lån og kreditt gitt til små bedrifter. Fed setter den nominelle fondskursen, som er den beløpet som bankene tar når de gjør kortsiktige lån til hverandre. Denne frekvensen påvirker renten som er tilgjengelig for forbrukerne, fordi den bestemmer hvor mye en bank må betale for å levere ekstra midler til sine kunder. Som sådan vil Fed ofte redusere renten for å redusere kostnadene ved å skaffe ekstra midler og derfor oppmuntre bankutlån til små bedrifter og enkeltpersoner. Når rentene er lave, kan bedrifter ofte ta ut større lån til en lavere pris. Dette betyr at når renten er høy, bør det forventes småbedrifter i vekst.

Fare

Risiko spiller også en stor rolle i bankpolitikken og har en effekt på utlån til små bedrifter. Når bankens oppfattelse av markedsrisiko øker, noe som ofte er tilfelle i lavkonjunkturene, har de en tendens til å sette pengene sine i sikrere investeringer. For eksempel i risikable markeder blir amerikanske statsobligasjoner stadig mer attraktive. Når bankene legger pengene i mindre risikable eiendeler, er det færre midler tilgjengelig for små bedrifter og forbrukslån. Disse trendene kan ha stor innvirkning på evnen til å utvide virksomheten din.