IRS Regler og forskrifter for hestrelaterte bedrifter
IRS er "å trekke tilbake tøylene" på skattefradrag og tap for hestelatert virksomhet. Byråets bekymring med hestevirksomhet er om de faller inn i kategorien "business" eller "hobby", og om eierne forventer å tjene penger. Men å stramme reglene betyr større IRS-gransking og muligens flere skatteutredninger av hestrelaterte virksomheter.
IRS Regler
Hestindustrien er en milliard dollar, inntektsgenerator for US People styret, avle, trene og vise hester. Veterinærer, grooms, jockeys og farriers bidrar til næringen. Så gjør butikkeiere som selger tak- eller hestefôr, eller de som driver hestauksjoner, publiserer hesteblad eller overvåker hestforeninger. IRS tillater skattebetalere som driver hestrelaterte aktiviteter som bedrifter for å rapportere kvitteringer fra disse aktivitetene som forretningsinntekt, trekke virksomhetsutgifter og ta avskrivninger på forretningsmessige eiendeler. Tap på disse aktivitetene rapporteres på avkastning som fradrag fra andre inntektskilder, som for eksempel lønn eller investeringer.
Business vs Hobby
Hvis du regelmessig pådra deg tap fra din hestrelaterte virksomhet og trekker de tapene fra annen inntekt, kan IRS mistenke at operasjonen din egentlig er en hobby. Regjeringens posisjon er at det ikke bør være å subsidiere skattebetalernes personlige fortid, eller hobbyer, gjennom skattefradrag. IRS er mer opptatt av din hensikt å tjene penger enn om du lykkes. Men det kan også være spørsmålstegn ved hvorfor du fortsetter å drive en ulønnsom hestvirksomhet år etter år. Hvis du hadde to påfølgende år med fortjeneste, for eksempel, antar IRS at du gikk inn i virksomheten for det formålet, og fortjener disse skattefradragene.
"Hobby tap" -faktorer
IRS bruker ni "hobby tap" -faktorer for å avgjøre om du driver en hestvirksomhet eller en hobby. Byrået vurderer om bokføringen din er nøyaktig og fullstendig. Den vurderer din inntekts-og tap-historie og års fortjeneste for å bestemme din forretningsintensjon. Byrået forventer at du har kompetanse i, for eksempel å avle arabiske hester, eller undervise i ridningstimer, dersom det er det du gjør. IRS ser på hvor mye tid du bruker til hestaktiviteter og dine tidligere suksesser eller feil i lignende aktiviteter for å måle om du forventer å drive en lønnsom virksomhet. Hvis inntekten din utenfor hesten er lav, kan IRS vurdere din farrier service eller takbutikk som en måte å øke inntektene dine på. Å ha glede av å eie eller være involvert med hester er vanlig og akseptabelt, så lenge IRS ikke oppfatter din virksomhet som rent rekreasjons. Hvis byrået bestemmer at hesten din er en hobby, beregner den din skatteplikt. Det kan også få deg til å betale tilbake skatt, pluss renter, på beløpet du har betalt.
Håndtere en revisjon
Equine advokat Alison Rowe anbefaler deg å ringe revisor først når IRS er i ferd med å revidere virksomheten din. Din regnskapsfører kan fortelle deg hvilke dokumenter du trenger og hvordan du skal gjennomføre deg selv under prosessen. Men den beste tilnærmingen blir forberedt i tilfelle - ikke når - du blir revidert. Utkast til en forretningsplan for å vise at du er seriøs om hestens aktiviteter og forventer å tjene penger. Hold nøyaktige forretningsrekorder, inkludert hvor mye tid du bruker på hestaktivitet. Lei en bokholder som kan opprettholde nøyaktige og detaljerte økonomiske poster. Åpne separat bank og belaste kontoer for hestenes aktiviteter for å unngå å komme i kontakt med personlige midler. Jim Hodges, en Dallas-basert CPA, advarer mot fradrag av partielle tap i løpet av et år hvor tapene dine var store for å unngå IRS-granskning. Byrået kan likevel kontrollere deg, men så lenge du driver hesten din som en bedrift, bør du ikke bli straffet.